在投资学和风险管理领域中，标准离差率是一个非常重要的概念。它用于衡量一个投资项目的收益与风险之间的关系，帮助投资者更好地评估不同投资方案的风险水平。那么，标准离差率的计算公式究竟是什么呢？

首先，我们需要了解一些基本的概念。标准离差率（Coefficient of Variation, CV）是通过将标准离差（Standard Deviation）除以预期收益（Expected Return）来计算的。其目的是为了消除预期收益的影响，使得不同投资项目之间的风险可以进行比较。

具体来说，标准离差率的计算公式如下：

\[ \text{CV} = \frac{\sigma}{\mu} \]

其中：

- \( \sigma \) 表示项目的标准离差；

- \( \mu \) 表示项目的预期收益。

从公式可以看出，标准离差率实际上是一个无量纲的数值，这使得我们可以更直观地比较不同规模的投资项目的风险程度。

例如，假设有一个投资项目A，其预期收益率为10%，标准离差为5%；另一个投资项目B，预期收益率为20%，标准离差为10%。通过计算它们的标准离差率，我们可以得出以下结果：

对于项目A：

\[ \text{CV}_A = \frac{5\%}{10\%} = 0.5 \]

对于项目B：

\[ \text{CV}_B = \frac{10\%}{20\%} = 0.5 \]

尽管两个项目的绝对风险（标准离差）不同，但由于它们的标准离差率相同，这意味着两者在单位预期收益上的风险水平是一致的。

总结起来，标准离差率的计算公式虽然简单，但它在实际应用中具有重要意义。通过对这一指标的分析，投资者能够更加科学地做出决策，从而优化资产配置并降低整体投资风险。